Los fondos buscan oportunidades de inversión que les permitan obtener rendimientos del 25% anual durante 4 - 8 anos. Para maximizar los retornos de las inversiones los fondos buscan:

1. Precio de entrada atractivo. Comprar una parte de la empresa a una valuación atractiva con vistas a lograr un mayor valor al momento de la salida.

2. Administración sólida con intereses alineados a un fondo. Es muy importante que el equipo entienda lo que es un fondo, lo que es Private Equity, y que el emprendedor y el fondo van a generar valor juntos.

3. Control Compartido. Control en ciertos aspectos, por ejemplo en la salida, que no me puedan decir que no, y que pueda obligar a vender.

4. Estructura apropiada de Capital. Que la persona que está haciendo el esfuerzo tenga acciones, para que tenga las mismas ganas de trabajar que el fondo, que el CEO de la empresa tenga el 5% de la empresa.

5. Transparencia en la Administración Corporativa

6. Crecimiento Orgánico, Adquisiciones, Consolidación

Posibilidad de salir de la inversión

Los fondos de PE y VC son fondos que hacen inversiones de capital temporales. Lo que esto significa es que el horizonte de inversión en las empresas es limitado y varia entre los 4 y 8 anñs cuando venden su participación. El momento de la venta es el momento en donde el fondo recupera su capital y espera generar la ganancia. Por lo anterior la salida de la inversión (o la venta de la participación de los fondos) es el momento más importante del proceso de PE o VC. Si no hay una salida clara de una inversión, un fondo nunca invertirá. Los tipos de salidas son:

1. Venta a terceros

2. Venta Privada a emisor (no aplica en México). Venderle al mismo socio, pero esta opción no es valida en México.

3. Venta privada a accionista

4. Venta al Público (IPO). Salir a la bolsa

5. Liquidación. Vender las partes por separado, que a veces vale más la empresa por separado que constituida como empresa. Este es el último escenario al que un fondo quiere llegar.